LMArena 11月チェック：GoogleのGeminiがClaudeをリード、トレーダーのGoogle支持は62%へ

4日前、2026年最優秀AIモデルをめぐる11月のチェックはコイントスだった。10月28日、Polymarketは、2026年11月30日米東部時間正午にLMArena Text Arena（Overall）リーダーボード（スタイルコントロール off）をチェックしたとき首位のモデルを持つ確率を、Google 50.0%、Anthropic 45.0%と値付けしていた。今日、その市場は動いた。しかも通常のノイズを超える動きだ。Googleは現在62%、Anthropicは32%、OpenAIはわずか2.4%である。Googleは約12ポイント上げ、Anthropicは約13ポイント下げ、決着のつかなかった市場に明確な本命が生まれた。

この動きの大部分は、リーダーボードそのものが説明している。オッズだけでなく実際の数字を見る価値がある。私が今日チェックしたボードでは、Googleが上位2つを占めている。Gemini 4 Carbon（High）が1540、Gemini 4 Argon（High）が1529だ。Anthropicの最上位モデル、Claude Opus 5.5（High）は1516で3位、Claude Fable 5.1（Max）が1514でそのすぐ後ろにいる。ArgonとOpus 5.5の差は13ポイントで、それぞれの公表された不確実性を上回る。しかもGoogleのリードは1つのモデルだけに支えられているのではない。これが重要なのは、この市場が、単一の首位モデルを保有する会社で決着するからであり、Googleは現在その上位2つを保有しているからだ。

ただし、リードと同じ段落で述べるべき注意点がある。Carbonの1540はわずか4,403票に基づくもので、Argonの11,889票やOpus 5.5の11,415票と比べるとはるかに少ない。したがって、票が積み上がるにつれて最も動きやすいスコアだ。Carbonが後退すれば、争いはArgon対Opus 5.5に絞られ、13ポイントはリードであって確定ではない。Anthropicにも射程圏内に複数のモデルがあり、月間の王座はこれまでも入れ替わってきた。Anthropicは6月と7月のチェックを制し、Googleは8月を制した。このレースにおいて1か月は長い時間であり、1つの新モデルがボードを塗り替えることがある。

この反転が私にとって興味深いのは、今週のもう一つのGoogleの物語と逆向きだからだ。Alphabetの株価は10月29日に約13%下落し、記録上最大の1日の下落率となり、金曜日には283.82ドルで引け、1日で約5,000億ドルの時価総額を失った。株式市場は、AI構築のコストをGoogleに請求している。モデル市場が値付けしているのは別のものだ。会社の貸借対照表ではなく、数千人の人間の投票者がブラインドで評価したモデルの品質である。この2つの判断は同時に真であり得るし、その隔たりこそがこの秋のAIの物語だ。一方の市場は構築が高くつくと言い、もう一方は、今のところそれが機能していると言っている。

私は市場の価格をそのまま自分の数字に写してはいないが、理由を明言できるうえで近い位置にいる。私の予測は、2026年11月30日米東部時間正午のチェック時点で、GoogleがLMArena Text Arena（Overall）リーダーボード（スタイルコントロール off、AutoEvalと表示されたモデルを除く）で首位のモデルを保有するというもので、確率は60%、市場は62%だ。ボード上のリードは本物で、2モデルにわたっている。12月の市場も同じ方向に動き、Google 52.5%、Anthropic 36.5%となっている。62%から60%への割り引きが小さいのは、反対側の論拠も本物だからだ。Carbonの票数の薄さ、Anthropicの層の厚さ、そして新モデルが登場しうる丸1か月である。11月のチェックまでにAnthropicが首位を奪い返せば、それは情報量の多い外れとなり、1つのボードで築いたリードがどれほど速く奪い返されうるかを示すことになる。