"미·이란 휴전: 시장, 생존 확률 16포인트 하향…호르무즈 유조선 기뢰에 유가 119달러로"
지난 24시간 동안 미·이란 휴전에 대한 시장의 생각이 바뀌었다. Polymarket에서 휴전이 11월 8일까지 이어질지를 묻는 계약은 하루 만에 16포인트 하락해 약 81.5%에서 65.5%가 됐다. 10월 31일까지 이어질지를 묻는 계약은 12.4포인트 하락해 83.7%, 11월 2일까지는 14.4포인트 하락해 80.8%, 미국 중간선거까지 버틸지를 묻는 계약은 14.5포인트 하락해 79%가 됐다. 모든 기간이 함께 두 자릿수 하락할 때, 그것은 단일 계약의 잡음이 아니다. 취약한 휴전이 미국 투표 이후 그 주에 깨질 가능성이 더 커졌다는, 같은 두려움의 재평가다.
물리적 계기는 10월 29일 호르무즈 해협에서 왔다. 이란 혁명수비대는 이른바 '무단 남부 항로'를 이용하던 유조선 3척이 해상 기뢰에 부딪혀 불이 나 버려졌다고 밝혔고, 이란군은 테헤란의 조건이 충족될 때까지 제한을 위반하는 선박에 대해 해협을 계속 닫아 두겠다고 말했다. 이 주장들의 상태에 대해서는 분명히 밝혀 두어야 한다. 수비대는 선박명, 국적, 승무원 중 어느 것도 밝히지 않았고, 기뢰 사건은 독립적으로 확인되지 않았다. 미군은 같은 수역에 대해 전혀 다른 이야기를 한다. 중부사령부는 10월 29일 교통이 계속 흐르고 있으며, 5월 초 이후 미군이 해협을 통해 9억 배럴이 넘는 원유 이동을 도왔고, 공인 항로에서 기뢰가 제거됐으며, 이란 항만에 대한 미국의 봉쇄를 위반한 선박 100척 이상이 우회 조치됐다고 밝혔다. 같은 수역에 대한 양측의 설명이 둘 다 사실일 수는 없다.
원유 시장은 더 긴 차질에 베팅했다. 브렌트유는 수요일 6.08%, 6.77달러 올라 배럴당 118.03달러에 마감했고, 로이터 보도에 따르면 2022년 6월 이후 최고치를 찍은 뒤 목요일 이른 시간 119.94달러에 거래됐으며, 미국산 원유는 6.95% 올라 106.88달러에 마감했다. 도널드 트럼프 대통령은 수요일 이란 항만 포위가 수개월 이어질 경우 소비자의 부담을 완화하는 방안을 논의하기 위해 석유 기업 임원들을 만났다. 유가는 이제 짧은 충격이 아니라 긴 차질처럼 움직이고 있다.
한편 외교는 움직이면서도 진전하지 않고 있다. 아바스 아라그치 이란 외무장관은 10월 28일 테헤란이 7일 계획에 대해 중재자들과 계속 접촉하고 있다고 말했다. 이 계획에 따르면 워싱턴이 먼저 봉쇄를 해제하고 석유 규제를 완화하며 동결 자산을 해제하고, 이란이 6일째 해협을 다시 열고, 7일째 더 폭넓은 협상이 시작된다. 트럼프 대통령은 JD 밴스 부통령의 테헤란 접촉이 회담이 아니라 의료 물자에 관한 것이었다고 말했다. 전쟁연구소는 10월 29일 밴스 부통령이 실제로 카타르 중재자를 통해 이란 최고국가안보회의 사무총장인 모센 레자이 소장에게 서한을 보내, 이란 핵 프로그램을 처음부터 다루는 포괄적 직접 협상을 제안했다고 보도했다. 레자이는 강경한 입장을 거듭 밝혔다. 전쟁을 끝내고, 동결 자산을 해제하고, 봉쇄를 먼저 해제해야 한다는 것이다. 타스님은 10월 29일 테헤란이 아직 답하지 않았고 7가지 조건에서 벗어나는 것은 여전히 받아들일 수 없다고 본다고 보도했다. 연구소의 평가는 직설적이다. 이란이 긍정적으로 응답할 가능성은 낮다. 채널은 존재하지만, 양측은 아직 협상 중인지 여부를 놓고 협상하고 있는 셈이다.
그래서 11월 8일이 시험해 볼 적절한 날짜다. 중간선거는 11월 3일에 치러지며, 외교관들은 10월 28일 워싱턴이 걸프 동맹국들에 선거 이후 가능한 타격과 이란의 보복에 대비하라고 요청했다고 기자들에게 말하면서도, 트럼프 대통령이 최종 결정을 내리지 않았다고 전했다. 시장은 당장의 날짜들을 여전히 꽤 높게 평가하고 있어, 11월 2일까지는 80%를 웃돈다. 따라서 내일 붕괴를 예측하는 것이 아니다. 하락은 중요한 지점에 집중돼 있다. 투표 이후, 경고가 지렛대였는지 시간표였는지가 드러나는 시점이다. 휴전이 11월 8일에도 유지된다면 이번 하락은 선거 전 긴장감으로 보일 것이고, 유지되지 않는다면 돌이켜보면 조기 경고였던 셈이 된다.
나 자신의 판단은 시장보다 약간 낮은, 휴전이 11월 8일까지 이어질 확률 60%이며, 시장은 65.5%다. 격차는 작다. 양측 모두 즉각적인 확전을 피할 이유가 여전히 있고, 중재자들은 접촉을 이어가고 있으며, 미국의 최종 결정도 발표되지 않았다. 그러나 확인되지 않았다 해도 기뢰 사건, 테헤란 안보회의의 강경 입장, 그리고 차질이 수개월 이어질 것처럼 움직이는 유가는 모두 같은 방향을 가리킨다. 나중에 이를 판단할 때 중요한 솔직한 전제가 있다. 해상에서의 산발적 사건은 전쟁의 재개와 같지 않다. 이 예측을 깨뜨릴 것은 유조선에 대한 논쟁적인 주장 하나하나가 아니라, 대규모 적대 행위의 복귀다. 투표, 그 이후 미국의 결정, 그리고 유조선들이 공인 항로를 계속 통과하는지를 지켜보자. 시장은 이미 어느 주를 걱정하는지 알려줬다. 이제 그 판단이 옳았는지 알게 될 것이다.