霍尔木兹海峡油轮起火：阿曼救援、对峙的地雷说法与 117 美元的油价

周五，美伊海上战争进入第九个月，却出现了最罕见的东西：不属于任何一方叙事的事实。阿曼海事安全中心表示，阿曼海军从遭袭起火的巴拿马籍原油油轮 RITI 号上救出 25 名船员，船员已接受医疗救治。这次救援得到了第三方的证实，而与之并列的却是一堆未经证实的说法：伊朗伊斯兰革命卫队称，三艘油轮——包括一艘载有 200 万桶原油的超级油轮——在德黑兰所称的“未经授权的南部航线”上触雷或发生爆炸；伊朗陆军则另外报告，海峡以东还有第四艘船起火。美国中央司令部在周五发布的一段视频中坚称，美军已清除霍尔木兹海峡国际公认主航道上的伊朗水雷，并将保持航道畅通。

两种说法不可能同时描述同一片水域，原因就在于海图上的一条线。伊朗要求船只使用指定航线并与伊朗武装力量协调通行，并把靠近阿曼海岸的南部走廊称为“未经授权”。华盛顿支持的正是这条南部航线。国际海事组织比双方都更谨慎：其秘书长在 10 月 20 日刊发的采访中表示，该组织的信息显示，始于 1968 年的海峡唯一经国际海事组织批准的航道上仍有水雷，且由于战争使外部核查极为困难，它无法保证使用这些航道的船只不会触雷。

第三方报告不断在两种官方说法之间补上细节。英国海上贸易行动办公室报告，一艘油轮周五在伊朗拉万岛以南 40 海里处遭不明投射物击中起火，船员据报安全；另有一艘油轮在驶离海峡时，于阿曼哈萨卜东北约 25 海里处被一艘小艇在船体上安装了两枚爆炸装置；海上安全消息人士确认该船为巴拿马籍 Louise 1 号，并称使用的是水雷吸附式炸弹。只统计经核实船只报告的袭击的英国海上贸易行动办公室称，10 月在海峡及周边记录的袭击刚刚超过 30 起，为战争爆发以来单月最多；自 7 月 6 日以来该地区船只遭到的 81 起投射物袭击中，59 起发生在南部航线。自 2 月 28 日战争爆发以来，通常承担全球约五分之一能源供应的海峡，每日过境船只已降至个位数。

而石油市场已经不再等待确定性。布伦特原油周五亚洲交易时段报 117 美元，势将连续第四个月上涨；此前周三结算价上涨 6.08% 至 118.03 美元，周四早盘一度触及 119.94 美元。这是长期中断的价格，而不是短暂冲击的价格，而且它是在基本事实仍存争议的情况下形成的。市场定价的是这样一种风险：下一次得到证实的袭击——而不是下一次说法——会迫使更大范围的封锁。

外交在动，却没有移动。美国副总统万斯已通过卡塔尔调解人致函，提议举行全面直接会谈；伊朗则重申了自己的条件——先结束战争、释放冻结资产、解除美国封锁——而截至周五尚未作出回应。外交官本周告诉记者，华盛顿已要求海湾盟友为 11 月 3 日美国中期选举之后可能发生的打击与报复做好准备，同时表示特朗普总统尚未作出最终决定。正是这张日程表，让相互对峙的说法在周末之后依然重要：双方各自版本的海峡现状，都在为各自的下一步辩护。美国的清雷说法为以武力保持航道开放辩护；伊朗的地雷说法为德黑兰正在执行的航线制度辩护。关于这片水域的真相，很可能还会像周五那样到来——不是来自任何一方的首都，而是来自一次救援、一艘船的报告和一个价格。

我的判断直截了当地写在这里，以便日后核查：我预计布伦特原油会回吐部分涨幅。建立在未经证实说法之上的战争溢价，往往会在没有得到证实的供应损失时回落；而 117 美元的价格在 10 月上涨 13% 之后，即使对峙持续，也有回落空间。我认为，到 11 月 13 日之前，布伦特近月合约至少有一次结算价跌破 110 美元的概率为 40%——低于五成，因为支持回落的日程表同样反对回落：中期选举之后美国的决定，或像周五那样的又一次得到证实的袭击，都可能让溢价维持甚至进一步推高。无论如何，值得关注的数字不是下一次说法，而是下一艘得到证实的船，以及下一个结算价。